By Brazil Stock Guide – A Ambipar Participações e Empreendimentos SA (B3: AMBP3), em recuperação judicial, assinou um acordo de apoio com credores detentores de uma parcela majoritária de seus “green notes” com vencimento em 2031 e 2033, em um avanço importante para reorganizar seu balanço, reduzir incertezas e preservar a viabilidade financeira do grupo.
Segundo fato relevante divulgado à CVM, o Restructuring Support Agreement, ou acordo de apoio, estabelece os principais termos da reestruturação dos títulos internacionais emitidos por uma subsidiária da Ambipar. A implementação ocorrerá principalmente no âmbito do plano de recuperação judicial da companhia, ainda sujeito à aprovação dos credores e à homologação judicial.
O acordo envolve a Ambipar e a Environmental ESG Participações SA, ambas em recuperação judicial, e formaliza o apoio de credores relevantes à reestruturação do endividamento da Ambipar e de determinadas subsidiárias diretas e indiretas. A dívida é estimada em R$ 10 bilhões.
A adesão de detentores majoritários dos green notes sinaliza avanço no processo de reestruturação e fortalece a perspectiva de uma solução negociada para o endividamento da companhia. O acordo cria uma base mais sólida para a continuidade das discussões com demais credores.
Em paralelo, determinadas subsidiárias do grupo assinaram um contrato de financiamento aditado e consolidado com o Itaú BBA International PLC. O objetivo, segundo a companhia, é essencialmente alongar dívida vencida, medida que tende a aliviar pressões imediatas sobre o caixa e ampliar a capacidade de execução do plano de reorganização.
A combinação entre apoio de credores dos “green notes” e alongamento de obrigações financeiras representa um passo relevante para restabelecer previsibilidade à estrutura de capital da Ambipar. O movimento também pode contribuir para preservar relacionamentos comerciais, contratos operacionais e a confiança de clientes, fornecedores e parceiros durante o processo de recuperação.
Ainda no fato relevante enviado à CVM, a administração da Ambipar afirmou que Tércio Borlenghi Jr., CEO da companhia, e Thiago da Costa Silva, CFO, continuarão liderando as operações após a implementação do acordo, dentro da estrutura de governança e controles previstos nos documentos da reestruturação.
A Ambipar ajuizou pedido de recuperação judicial em 20 de outubro de 2025 perante a 3ª Vara Empresarial do Rio de Janeiro, deferido em 30 de outubro. Em paralelo, a Ambipar Emergency Response, subsidiária indireta do grupo, entrou com processo concorrente nos termos do Chapter 11 perante a corte de falências do Distrito Sul do Texas, em Houston.
Segundo a Ambipar, a implementação integral dos termos acordados ainda depende de condições precedentes, incluindo a negociação e formalização dos documentos definitivos, aprovações societárias, aprovação do plano em assembleia geral de credores, homologação judicial, autorizações regulatórias aplicáveis e condições macroeconômicas, operacionais e de mercado.
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